新三板精选层转科创板国法落地。

11月27日，上海证券来去所（下称“上交所”）发布《寰宇中小企业股份转让系统挂牌公司进取海证券来去所科创板转板上市目的（试行）（征求见地稿）》（下称“《转板上市目的》”）。现向社会公开征求见地，见地响应截止时期为2020年12月11日。

《转板上市目的》共6章44条，对转板上市要求、审核机制与步调、上市衔尾安排以及自律监管等事项作出了具体律例。

在上市要求中，转板公司应当在精选层连结挂牌一年以上，妥贴科创板初次公招引行上市要求；同期，基于转板公司已过程公招引行、来去等践诺情况，加多了流动性及来去类打算。

转板上市审核要点关切并判断转板公司是否妥贴上交所律例的转板上市要求和信息涌现要求，审核时限由初次公招引行的3个月缩小为2个月。

此外，因转板上市属于股票来去时局的变更，不触及股票公招引行，故仅需进行上市审核并报证监会备案，无需履行注册步调。

上市要求：加多流动性及来去类打算

那么，新三板挂牌公司向科创板转板上市的要求具体有哪些？

1、限制明确：转板公司应当在精选层连结挂牌一年以上，且最近一年内不存在寰宇股转公司律例的应当调出精选层的情形；

2、转板公司应当妥贴科创板定位，妥贴科创板初次公招引行上市要求；

3、转板公司特等控股鼓吹、践诺遏抑东说念主不存在最近3年受到中国证监会行政贬责，因涉嫌积恶违纪被中国证监会立案打听，尚未有明确论断见地，大略最近12个月受到寰宇股转公司公开驳诘等情形；

4、股本总额不低于东说念主民币3000万元；

5、公众鼓吹抓股比例达到转板公司股份总和的25%以上；转板公司股本总额普及东说念主民币4亿元的，公众鼓吹抓股的比例为10%以上；

6、市值及财务打算方面：不具有表决权互异安排的转板公司市值及财务打算应当至少妥贴科创板五项圭臬中的一项；具有表决权互异安排的转板公司市值及财务打算应至少妥贴科创板两套圭臬中的一项；

新增要求：

7、鼓吹东说念主数不少于1000东说念主；

8、董事会审议通过转板上市相关事宜决议公告日前连结60个来去日（不包括股票停牌日）的股票累计成交量不低于1000万股；

以上要求中，基于转板公司已过程公招引行、来去等践诺情况，凭据转板上市轨制衔尾需要，加多了鼓吹东说念主数、累计成交量等打算，并将“初次公招引行比例”蜕变为“公众鼓吹抓股比例”。

此外，转板公司的转板上市证实书和保荐东说念主的转板上市保荐书应当明确证实所遴聘的具体上市圭臬。相关市值打算中的瞻望市值，按照转板公司向本所提交转板上市肯求日前20个来去日、60个来去日、120个来去日（不包括股票停牌日）收盘市值算术平均值的孰低值为准。

审核时限缩小为2个月

《转板上市目的》律例肯求受理、审核问询、审议决定等转板上市审核的主要法子，明确市集预期。

转板公司在确信妥贴向科创板转板上市要求之后，应当按照律例聘用保荐东说念主进行保荐，并交付保荐东说念主通过上交所刊行上市审核业务系统报送转板上市肯求文献。

凭据要求，转板上市肯求文献与初次公招引行基本保抓一致，包括转板上市证实书、上市保荐书、法律见地书、审计证实等，肯求文献内容与风物应当妥贴中国证监会与上交所律例。

上交所收到肯求文献后，在5个职责日内对肯求文献的统统性进行审查，作出是否受理的决定。转板公司转板上市肯求文献不统统，大略存在尚未扩充完了的股票刊行、要紧财富重组、股票回购等情形的，上交所不予受理。

上交所自受理肯求文献之日起2个月内作出是否本旨转板上市的决定。这相较科创板初次公招引行上市审核的3个月时限，进一步压缩了审核时限。

不外，转板公司特等保荐东说念主、证券就业机构答复上交所审核问询的时期不诡计在内，答复问询的时期共计不普及2个月。

中止审核、陈诉有权机关、落实上市委员会见地、暂缓审议、处搭理后事项，本所按照律例对转板公司扩充现场检讨，要求保荐东说念主、证券就业机构对子系事项进行专项核查，并要求转板公司补充、修改肯求文献等情形，不诡计在前款律例的时限内。

另外，因转板上市属于股票来去时局的变更，不触及股票公招引行，故仅需进行上市审核并报证监会备案，无需履行注册步调。

“本所作出本旨转板公司转板上市的决定，不标明本所对肯求文献及所涌现信息的实在性、准确性、好意思满性作出保证，也不标明本所对股票的投资价值、投资者的收益作出内容性判断大略保证。”上交所称，股票上市后，因转板公司谋略与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行厚爱。

开盘参考价为股转系统终末一个来去日收盘价

在上交所作出本旨转板上市的决定起6个月内，转板公司应当在决定有用期内完成转板上市的总共准备职责，并进取交所肯求股票在科创板上市来去。暂缓上市不诡计在决定有用期内。

有计划到转板公司相关鼓吹已按照律例限售一段时期，为作念好轨制衔尾，上交所明确，转板公司控股鼓吹、践诺遏抑东说念主及董监高转板上市后的限售期为12个月；控股鼓吹、践诺遏抑东说念主在限售期届满后6个月内减抓的，不得导致公司遏抑权发生变更；中枢时期东说念主员、未盈利企业的限售及减抓安排与《科创板上市国法》保抓一致。

转板公司转板上市后的抓续督导时间为股票在科创板上市已往剩余时期以特等后2个好意思满司帐年度。但转板公司提交转板上市肯求时已在精选层挂牌满2年的，抓续督导时间为公司股票在科创板上市已往剩余时期以特等后1个好意思满司帐年度。抓续督导期届满，如有尚未完结的保荐职责，保荐东说念主应当链接完成。

转板公司股票在科创板转板上市首日的开盘参考价，原则上为转板公司股票在寰宇股转系统终末一个有成交来去日的收盘价。

转板公司鼓吹参与科创板股票来去，应当使用沪市A股证券账户；转板公司鼓吹未绽开科创板股票来去权限的，仅能链接抓有大略卖出转板公司股票，不得买入本公司股票大略参与科创板其他股票来去。

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黄念念瑜

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